Buying Rental Property vs. Investing in a REIT

Email - sopot7sergey@gmail.com
Facebook - https://www.facebook.com/sergey.sopot
Linkedin - https://www.linkedin.com/in/sergeysopot/
website -

У многих обнадеживающих инвесторов в недвижимость есть один и тот же вопрос: является ли более разумным шагом покупка недвижимости напрямую или покупка акций инвестиционного траста недвижимости (REIT)? Хотя некоторые REIT являются частными или не торгуемыми, в этом видео мы сосредоточимся на публично торгуемых REIT, которые наиболее заметны и могут быть куплены любым инвестором с брокерским счетом.
Хотя оба метода инвестирования позволяют инвесторам получить доступ к недвижимости, это все равно, что сравнивать яблоки и апельсины. Один представляет прямое владение, а другой характеризуется владением акциями компании, единственной целью которой является владение и управление портфелем активов недвижимости. Можно владеть акциями нескольких трастовых фондов, инвестирующих в недвижимость, как часть моего личного портфеля акций, а также напрямую заниматься недвижимостью. Я рассматриваю обе эти инвестиции по-разному и вижу преимущества и недостатки каждого из них.
Hedge Against Stock Market Risk
Недвижимость циклична, как и фондовый рынок. Но эти два объекта инвестиций, как правило, не двигаются в связки, хотя они связаны напрямую. Чтобы иметь Hedge - баланс, важно диверсифицировать свои вложения. Тем самым сбалансировать риски. Это, пожалуй, самая веская причина для непосредственного владения недвижимостью. Исторически в период кризиса стоимость акции падает раньше чем стоимость недвижимости но и востанавливается быстрей чем недвижимость.
Greater Ability To Use Leverage
Непосредственная покупка недвижимости часто дает вам возможность использовать более высокий уровень долгового финансирования, чем обычно в REIT. Получив кредитное плечо от банка до 80% вы можете за $20000 купить дом стоимостью $100К и получать полную аренду с него. Но в случае с REIT у нас нет проблем с управлением и содержанием этого дома.
Dividend Potential
Многие акции REIT годовые дивиденды меньше чем вы заработаете когда владеите отдельным объектам недвижимости. Это несоответствие объясняется тем фактом, что REIT: 1) фокусируется на институциональных качественных активах и рынках с относительно низкой доходностью; 2) покрывает корпоративные накладные расходы; и 3) хотят избежать риска снижения своих дивидендов в будущем - и, таким образом, выплачивают только консервативный уровень, который они считают устойчивым. В результате, дивиденды REIT, как правило, ниже, но также и очень предсказуемы.
Control Over Your Investment Strategy
Для многих инвесторов обладание полным контролем и прямым владением активом имеет большое значение. Вы сами решаете, в какие рынки и активы инвестировать, какой долг использовать, управлять ли вам самим или использовать профессионального управляющего недвижимостью, и подписываете важные решения, такие как, когда следует улучшать капитал или продавать недвижимость. Хотя прямое инвестирование может потребовать немного больше усилий, отдачей может быть более высокая доходность и некоторая изоляция от волатильности фондового рынка.

Но и не будем забывать что владение собственной недвижимостью дает вам возможность объединяться с такими же как вы владельцами недвижимости в REIT и непосредственно управлять REIT через Управляющую компанию.
Liquidity
Немедленная ликвидность является, пожалуй, самым большим преимуществом владения акциями в REIT. Как и любая другая акция, она может быть продана через ваш брокерский счет по рыночной цене по относительно низкой цене. В зависимости от типа активов, продажа недвижимости, которой вы владеете напрямую, занимает больше времени и может иметь гораздо более высокие операционные издержки, если вы продаете через традиционные брокерские каналы.
Low Minimum Investment
Несмотря на то, что вы можете купить акцию REIT за 10 долларов или меньше, она, конечно, требует больше капитала для непосредственного владения недвижимостью. Например, чтобы претендовать на привлекательное финансирование для покупки инвестиционных домов, вам, как правило, нужно отложить не менее 20% от стоимости дома. Кроме того, если вы обеспокоены тем, что расходы могут быть выше, чем ваши доходы в конкретном месяце из-за разовых расходов или технического обслуживания, рекомендуется поддерживать резервный «резервный фонд» на 1-2% Общая стоимость покупки для общего ремонта и времени, когда недвижимость может находиться между арендаторами. Если вы хотите познакомиться с индустрией недвижимости и хотите окунуться в воду, REIT - отличный способ начать.
Diversification
REIT предлагает географическую диверсификацию и диверсификацию на уровне активов. Большинство из них специализируются на конкретном типе недвижимости, что означает, что вы можете владеть долями в офисных зданиях, домах для одной семьи, квартирах, отелях, домах для самостоятельного хранения и т. Как прямой инвестор, достижение такого уровня диверсификации является